Esse resultado pelo critério de competência leva em consideração os ganhos e perdas ocorridos no mês, independentemente da data de liquidação financeira. Já a liquidação financeira desse resultado acontece no dia seguinte, em D+1.
Além disso, a rentabilidade na administração das reservas internacionais resultou em um lucro de R$ 10,679 bilhões. Nesse cálculo entram os ganhos e perdas com a correção cambial, a marcação a mercado e os juros. O resultado líquido das reservas, que é a rentabilidade menos o custo de captação, foi positivo em R$ 104 milhões no período.
Por outro lado, o resultado das operações cambiais teve um ganho de R$ 3,067 bilhões. O Banco Central ressalta que tanto as operações de swap cambial quanto a administração das reservas internacionais não têm como objetivo gerar lucro, mas sim fornecer hedge ao mercado em momentos de volatilidade e garantir um colchão de liquidez para situações de crise.
No acumulado do ano até o dia 24 de maio, o BC teve um prejuízo de R$ 24,160 bilhões com sua posição em swaps cambiais no critério caixa. Já no conceito de competência, o prejuízo foi de R$ 23,061 bilhões. Com a rentabilidade na administração das reservas internacionais, o ganho foi de R$ 100,874 bilhões no ano. O resultado líquido das reservas ficou positivo em R$ 42,708 bilhões e as operações cambiais tiveram um ganho de R$ 19,648 bilhões.
