Por que os bilionários de 1900 não têm descendentes bilionários hoje? Novo estudo revela as possíveis razões para a perda de fortunas

De acordo com uma pesquisa realizada pela Forbes em 2022, nenhum dos 700 bilionários americanos tinha ascendência rica em 1900. No entanto, o livro intitulado “The Missing Billionaires” (Os bilionários desaparecidos, em inglês) aponta que em 1900 existiam 4.000 milionários. Se um quarto desse número tivesse simplesmente investido no Índice americano de ações, sem realizar movimentações e mantendo um controle de gastos, hoje haveria aproximadamente 16.000 bilionários. Mas a questão que permanece é: onde estão esses bilionários?

Os autores do livro, Victor Haghani e James White, explicam que menos de 10% dos bilionários atuais são descendentes daqueles que estavam presentes na lista de 1982. Essa declaração nos faz refletir sobre a importância da gestão financeira e estratégias de investimento ao longo do tempo.

É importante ressaltar que, muitas vezes, o foco errado é colocado sobre o que comprar e vender, quando na verdade deveria ser em quanto comprar e gastar. De acordo com Haghani e White, escolher um mau investimento, mas com um tamanho de investimento adequado, pode não resultar em ruína financeira. Por outro lado, mesmo com bons investimentos, se o volume de investimento for muito alto, as oscilações naturais do mercado podem levar à quebra, caso não haja controle emocional ou habilidades para lidar com essas variações.

O próprio Haghani tem experiência pessoal nesse sentido, visto que ele foi um dos fundadores do famoso fundo LTCM, que quebrou em 1998. Na época, 80% da fortuna de sua família estava investida nesse fundo. O LTCM tinha obtido um retorno médio superior a 40% ao ano desde sua criação em 1994 até pouco antes de sua quebra, o que tornava a aplicação tentadora.

Além disso, os autores propuseram uma simulação que foi publicada no “Journal of Portfolio Management”. Nela, é apresentada a oportunidade de apostar em uma moeda viesada para dar cara com 60% de probabilidade, com a possibilidade de escolher o tamanho e a forma da aposta.

Ao analisar esses dados, é possível perceber a importância de escolher a forma e o montante adequado para investir em ativos de risco, mesmo que eles tenham uma probabilidade favorável de sucesso. Os investidores têm uma grande probabilidade de perder tudo, mesmo em investimentos com boas perspectivas, se não escolherem a forma e o montante adequados para aplicar.

Essa reflexão nos leva a repensar nossas estratégias de investimento e a importância de realizar uma gestão financeira consciente e criteriosa. Vale ressaltar que os estudos e simulações feitos pelos autores do livro “The Missing Billionaires” nos ajudam a compreender a importância desses aspectos na construção e manutenção de fortunas ao longo do tempo.